ヘッジファンド

成功するヘッジファンドの運営には、絶対リターンを生み出すストラテジーの構築と実行だけでなく、厳格なリスク管理や破綻回避の重要性を理解することが不可欠です。又、ヘッジファンドは、投資家に対して、自らのリスク管理が洗練されており信頼性を持つこと、健全であること等を、投資家にも理解できる言葉で伝えていく必要があります。

バーラ社は洗練されたリスクモデルで定評のある業界のリーダーとして、ヘッジファンドに要求される各種リスク分析ソリューションを提供します。

Barra Aegisシステムは、株式を運用対象としたヘッジファンド向きの包括的ポートフォリオ管理ツールです。Aegisは、クオンツ系ヘッジファンド運営に有用な各種機能、即ち、マルチファクター・モデルを用いたリスク分解やパフォーマンス要因分析機能、最適化機能を用いてのリスクコントロール等を実現します。Aegisのご利用は、比較的長いスパンでポジションを保有するロング・ショート・スタイルのヘッジファンドにおいて顕著であり、リスク管理業務やポートフォリオ構築作業の大半がAegisを通じて行われています。これは、Aegisシステムが、他の外部システムに対する依存度が低く、アプリケーション単体として多くの機能を含んでいる点などが高く評価されているためです。
Barra Aegis Systemについての詳細はこちらのリンクをご覧ください。

BarraOneは、ボトムアップ・アプローチを採用するポートフォリオ・マネージャー向きのWebベース・プロダクトです。直感的に利用可能でフレキシブルな分析を行うBarraOneを用いることにより、ストラテジー成否の最大の鍵を握る優れたリスク分析が可能となります。又、投資家に対してもより透明性の高いリスク報告を行うことが可能となります。 Webベースで動作するBarraOneは、標準的なブラウザーのみを必要とし、お客様側でのデータ・メンテナンスやソフトウェアのメンテナンスを必要としません。
BarraOneについての詳細はこちらのリンクをご覧ください。

優れたヘッジファンドストラテジーを考案したとしても、その多くは即時実行可能とは限りません。ヘッジファンド運営においても、独自のクオンツ運用プロセスに加えて、分析における柔軟性とリスク管理の面で卓越したBarraモデルを採用することで、それらストラテジーの実行はより一層効果的なものとなります。Barra社のフラットファイル・データは、各Barraモデルにおける、(1)時系列ファクター・リターン・データ、(2)個別銘柄のファクター・エクスポージャー・データ、(3)ファクター分散共分散行列データ等を提供します。統計的なアービトラージ(裁定)・マネージャー他、様々なスタイルのクオンツ・ストラテジストのお客様が、Barra社のマルチ・ファクター・モデルから得られる各種洞察を、独自のリサーチやアルファ戦略構築のためにご利用されています。