バランス型ポートフォリオ管理

バランスファンド・マネージャーは、債券市場と株式市場との双方に対峙する複雑性に直面します。債券市場と株式市場における個々の相場動向やリスクのみならず、両市場間での相互関係にまで目を向ける必要があるからです。加えて、従来のリスクモデルでは株式と債券を別個にモデリングしており、これら二つの資産クラスを同時に分析可能とするモデルが存在していなかったことが、この問題を一層複雑化させていました。

Barra社独自のBarra Integrated Modelに基づき開発されたBarraOneは、両市場を対象としたポートフォリオのリスク分析やエクスポージャー分析等において、従来の市場別のモデルと同様の分析を実現した上で、両市場を統合したレベルにおいても一貫した分析を可能とするフレームワークを提供し、この問題に対するソリューションを導き出します。
BarraOneについての詳細はこちらのリンクをご覧ください。