Barra Cosmos System

The Barra Cosmos Systemは債券ポートフォリオのリスクを分析・コントロールし、運用者の独自のスタイルを反映させた最適な投資戦略を構築するための意思決定支援ツールです。Barra社の業界標準のマルチファクターモデルを搭載したCosmosシステムは、金利の期間構造変化パターンや各発行体の特性によるスプレッドなどのリスク・ファクターを用いた分析により債券ポートフォリオのリスク管理をサポートします。

Cosmosシステムは、様々な角度からのリスク分解を可能とするリスク分析ツール、シナリオ分析ツール、および最適ポートフォリオを構築するための最適化ツールから構成されます。また、モデルとしては38のマーケットをカバーするグローバル債券モデルと、日本債券市場に特化した日本債券モデルに分類されます。

Cosmosにより以下のことが可能となります。

● ポートフォリオのリスクを詳細なレベルにまで段階的に掘り下げて要因分析を行う。

● 主要インデックス対比の詳細リスクレポートを用いて様々な視点によるリスク分析を行う。

● ポートフォリオのリスクの源泉である個々のリスクファクターの寄与度を分析する。

● 投資意思決定プロセスの中で"What-If"シナリオ分析を活用する。

● 複数通貨からなるグローバル債券ポートフォリオのリスクを管理し、リスクとリターンの関係を最適化する。

● ユーザー独自の投資スタイルを反映した債券、デリバティブおよび通貨投資戦略を実行する。

提供モデル

グローバル債券モデル[Barra Cosmos Global Risk Manager]
38の市場の金利期間構造および50以上の通貨をカバーするグローバル債券ポートフォリオのリスク管理モデルです。金利のタームストラクチャー、スワップスプレッド、クレジットスプレッド、エマージングマーケットスプレッド、MBSスプレッドなどにより個別銘柄及びポートフォリオのリスクを推定します。CitigroupやJPMorgan等のインデックスに基づくトラッキングエラー分析が可能です。

日本債券モデル[Barra Cosmos Japan]
国債、金融債、政府保証債、地方債などに加えて一般事業債、円建外債を幅広くカバー。RMBSにも対応。日興債券パフォーマンスインデックスを各種提供しています。また、パフォーマンス分析オプションがあります。

より詳しい情報に関しては、弊社セールス部門までお問い合わせください。